What is SKU in Logistics and How Should You Use It

Introduction

In the realm of  Industrial warehouse management, the Stock Keeping Unit (SKU) stands out as a essential tool for ensuring  inventory control. A SKU is a unique alphanumeric code assigned to each individual product stored or sold in a warehouse. This article delves into what SKUs are, their applications, and how they can be effectively used to optimize warehouse operations.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     

What is the SKU in the Warehouse?

A SKU is an identifier that distinguishes each item in the warehouse inventory. This coding system allows inventory managers to track products accurately and access detailed information about their movement, sales, and stock levels. The structure of a SKU can vary depending on the warehouse and product type, typically including details such as manufacturer, model, color, size, and other relevant attributes. For instance, a SKU for an industrial racking beam might be "BEAM-XL-ORANGE-002".                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                 

Applications of SKU in Warehouse Management

Inventory Control and Accuracy
Each time a new batch of products arrives at the warehouse, it is assigned a unique SKU. This facilitates tracking inflows and outflows and identifying products needing replenishment. SKUs enhance the accuracy of inventory counts and reduce errors in stock management.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

Order Management and Speed of Operations
Using SKUs, employees can quickly locate specific products requested by customers, avoiding confusion and increasing order preparation speed. This efficiency is crucial for maintaining high customer satisfaction and streamlined operations.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  

Space Optimization in the Warehouse
By knowing exactly what products are in stock and their spatial requirements, warehouses can optimize their physical layout. This includes selecting more compact storage systems and facilitating better operational flow, maximizing capacity and efficiency.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      

Demand Analysis and Informed Decision-Making
SKUs provide detailed data on the sales performance of each product, aiding in demand analysis. This information helps managers decide which products to stock and which to phase out, ensuring a responsive inventory that meets market demands.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           

Returns Management and Reverse Logistics
With specific SKUs for each product, the reverse logistics process is simplified. Tracking returns becomes more efficient, ensuring accurate processing from the point of return to its final destination in the warehouse.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            

Impact of SKU on Storage Systems Design

Choosing Appropriate Warehouse Storage Systems
The design of storage systems in a warehouse is directly influenced by the type and number of SKUs handled. For instance, storing small, diverse products might require Longspan shelving, while bulkier items could need Live Pallet Racking. Understanding whether a company's SKUs are homogeneous or heterogeneous helps in selecting the most suitable storage solution.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             

High-Density Storage Optimization
With well-defined and organized SKUs, warehouses can maximize their capacity. Storage systems can be configured to utilize available floor and vertical space fully, ensuring easy access to high-demand products.                                                                                                                                                                                                                                             

Picking Systems Influenced by SKU
The SKU system affects the choice of picking methods, such as batch picking, zone picking, wave picking, or piece picking. The volume of sales and product rotation dictates the most efficient picking strategy.                                                                                                                                                                                                                                             

Warehouse Automation in SKU Management
Automated storage systems, enhanced by unique SKU identification, operate with greater accuracy and efficiency. Automation is particularly beneficial in warehouses with a large number of SKUs and high transaction volumes.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           

Importance of Labeling and Signage
SKU management requires clear labeling and signage. Product locations must be clearly marked with corresponding SKUs to facilitate quick and accurate retrieval, ensuring smooth warehouse operations.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                          

Types of SKUs in the Warehouse

Simple SKU
This basic SKU type identifies a single product without considering variants like color or size. For example, "BEAM-002".                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           

SKU with Attributes
This SKU includes product attributes such as color, size, and style. An example would be "BEAM-XL-ORANGE-002".                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           

Hierarchical SKU
Used to organize products into a hierarchy, this SKU is useful in warehouses with a wide range of items. An example is "PALLET RACKING-BEAM-XL-ORANGE-002".

Combined SKU
For products sold in packages or sets, this SKU identifies the specific combination. For example, "PACK001-BEAM-002 x3 + BEAM-025 x2".